Comment fonctionne le capital-risque ?

Quels sont les avantages du financement par capital-risque ? Qui en particulier devrait envisager cette forme de soutien ? Quels sont les risques de prendre du capital-risque pour les startups ? Vous trouverez les réponses dans cet article. Lisez la suite.

Comment fonctionne le capital-risque ? – table des matières :

1. Qu’est-ce que le capital-risque ?
2. À qui s’adresse le capital-risque ?
3. Les avantages et les inconvénients du financement par capital-risque
4. Quels sont les risques de prendre du capital-risque ?
5. Où trouver des investisseurs ?

Qu’est-ce que le capital-risque ?

Les fonds de capital-risque sont une forme de financement externe obtenue en échange d’une allocation temporaire d’actions dans l’entreprise financée. L’investisseur dans ce cas est une entité souhaitant optimiser le retour sur le capital à sa disposition en l’investissant dans une startup à fort potentiel. Ainsi, le capital-risque est une forme de financement attrayante pour les startups innovantes disposant de ressources financières limitées, mais d’un grand potentiel de croissance.

À qui s’adresse le capital-risque ?

Le capital-risque est particulièrement dédié aux entités commerciales ayant un modèle commercial solide et un potentiel de croissance significatif. Il est donc nécessaire que l’entité demandant un financement sous cette forme ait une certaine expérience du marché, offrant aux investisseurs une garantie de croissance intensive de l’entreprise.

Les secteurs d’investissement choisis sont souvent ceux de la technologie, de la biotechnologie et des technologies de l’information. Il est important que le bénéficiaire du capital ait un certain avantage concurrentiel, ce qui est la raison de l’intérêt des investisseurs. Cela peut se manifester, par exemple, au niveau du produit, du service, du prix, de la gestion ou du marché.

Une structure et une présentation appropriées du projet à financer sont également importantes. Le capital-risque, en tant qu’investissement à haut risque, nécessite de convaincre l’investisseur de la rentabilité de son engagement en capital. Ainsi, un fonds de capital-risque est une option attrayante pour les entreprises ayant une idée innovante, qui est souvent jugée trop risquée aux yeux des institutions bancaires traditionnelles.

Les avantages et les inconvénients du financement par capital-risque

Parmi les avantages de l’utilisation du capital-risque, l’aspect financier de l’investissement se démarque définitivement. De cette manière, les entreprises innovantes obtiennent un capital qui leur est souvent inaccessible par d’autres sources, et qui peut grandement accélérer le développement de l’entreprise et de ses projets. Tout cela sans établir de garanties, ce qui est souvent un grand problème pour les entreprises disposant de ressources matérielles limitées.

Les entités financées ne sont également pas tenues de payer des versements d’intérêts réguliers – car l’investisseur reçoit des dividendes. Les coûts sont donc directement proportionnels aux bénéfices que l’entreprise réalise.

Les startups utilisant des fonds de capital-risque obtiennent cependant beaucoup plus qu’une injection de liquidités. Cela s’explique par le fait que les investisseurs sont souvent des entités ayant une position sur le marché établie, avec une large base de données, un savoir-faire, des contacts, une infrastructure, des canaux logistiques éprouvés et un soutien de spécialistes. Le risque pris par les investisseurs les pousse à se soucier du succès de l’entreprise – vous pouvez donc compter sur leur soutien étendu, ce qui se traduit directement par les avantages qu’ils reçoivent en tant qu’actionnaires.

Le fonds de capital-risque est une forme de financement qui garantit la stabilité pour les startups. La collaboration s’établit pendant leur phase de croissance, ce qui est de bon augure pour la coopération avec un investisseur qui souhaitera probablement continuer à financer l’entreprise. Même si leur position était différente, cependant, se retirer de l’accord sans accord des deux parties ne sera pas facile.

En ce qui concerne les coûts de ce type de financement, ils ne dépasseront certainement pas les avantages – après tout, c’est la part des bénéfices de l’entreprise qui constitue la récompense de l’investisseur. Le fait qu’ils aient été prêts à parier sur une certaine entreprise renforce l’image de cette dernière comme prometteuse – cela, à son tour, peut attirer d’autres investisseurs. L’amélioration de la structure du capital augmente également la solvabilité, ce qui peut encore accélérer la croissance.

Quels sont les risques de prendre du capital-risque ?

Malgré les avantages mentionnés de la prise de fonds de capital-risque, il existe également certains risques associés. Cela découle du fait que l’investisseur dans ce cas devient actionnaire de l’entreprise, et obtient donc certains privilèges, limitant votre contrôle sur l’entreprise. Ainsi, vous devez compter avec le paiement de dividendes, la distribution du pouvoir dans l’entreprise et la nécessité de consulter les décisions avec l’investisseur.

De plus, l’inconvénient de prendre des fonds de capital-risque est le temps nécessaire pour mettre en œuvre cette forme de financement, qui est généralement d’environ un an à compter du jour où les parties entrent en contact. Un risque élevé s’accompagne de coûts relativement élevés. Le taux de rendement moyen que l’investisseur attend dans ce cas ne descend pas en dessous du seuil de 30 %. L’augmentation de la valeur de l’entreprise se traduit également par le prix des actions, que l’investisseur achète beaucoup plus cher pendant la phase de croissance initiale.

Où trouver des investisseurs ?

Il existe de nombreuses plateformes sur Internet qui offrent des listes d’investisseurs par pays ou région. L’un des sites les plus populaires avec une portée mondiale est OpenVC. OpenVC est une plateforme qui permet aux fondateurs d’entreprises technologiques de se connecter avec des investisseurs. Vous pouvez utiliser le service gratuitement ou payer pour un abonnement premium. Trouver des investisseurs est rapide et intuitif, et la base de données actuelle comprend plus de 5 000 entreprises. Les contacts peuvent être facilement filtrés par pays cibles, étapes de développement des startups, exigences, etc.

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